在新的经济金融环境下，中国的金融改革应当如何推进?从金融改革已经取得的成就和当前实体经济对金融业的现实需求看，中小企业金融服务相对滞后，利率市场化等推进相对谨慎，经济相对欠发达的农村以及中西部地区的金融服务供给不足。从金融服务于实体经济的总体要求出发，中小金融服务的改进与上述实质金融服务需求都程度不同地相关，并有潜力成为下一阶段金融改革的重点。
      进入2012年以来，中国商业银行体系的信贷增速持续低于预期，出乎许多研究者的意料。从实际调研的情况看，除了部分商业银行面临存贷比等监管指标约束导致投放能力受到限制外，一个重要的现实原因是，实际信贷需求强烈的地方政府投融资平台、房地产行业以及基础设施建设等领域的新增信贷需求受到监管政策的严格约束。
      中国的金融改革已经取得了长足的进展，集中表现在以国有银行股份制改革上市为代表的大型金融机构的市场化重组取得显著进展，面向大型企业的金融服务有了明显改进，因为大型金融机构日益在重组改制过程中将业务重点日益集中在经济发达地区，这也使得城市和经济发达地区的金融服务也有了不小的进步。
      与此形成对照的是，中小金融等领域受到金融主管部门的积极鼓励，但是商业银行在经济增速平稳回落、中小企业盈利回落、经营难度加大的背景下则普遍对此领域持异常谨慎的态度，导致在经济回落时期中小企业面临的融资难度继续加大。这从一个特定的角度显示，中国当前的金融体系在服务于中小企业群体等方面离实际需求相比还有巨大的差距，需要通过金融改革来突破。